🛡️ 분산투자와 리스크 관리

원칙 1. 분산 — 달걀을 한 바구니에 담지 않기

분산은 "종목 여러 개"만을 뜻하지 않습니다. 네 가지 축으로 나눠 생각하세요.

원칙 2. 포지션 사이징 — 한 종목에 얼마까지?

"얼마나 살까"는 "무엇을 살까"만큼 중요합니다. 실전에서 쓰기 쉬운 기준 두 가지:

• 비중 상한 정하기 — 예: "한 종목은 계좌의 20%를 넘기지 않는다". 확신이 강한 종목일수록 이 규칙이 필요합니다. 확신은 틀릴 수 있지만 규칙은 계좌를 지켜줍니다.
• 손실 기준 역산하기 — "이 종목에서 계좌 전체의 2% 이상 잃지 않는다"고 정하면, 손절선(예: -10%)에서 역산해 매수 금액이 자동으로 정해집니다. (계좌의 2% ÷ 손절폭 10% = 비중 20%)

원칙 3. 손절 — 틀렸을 때의 행동을 미리 정하기

손절이 어려운 이유는 "팔면 손실이 확정된다"는 심리 때문입니다. 하지만 손절의 본질은 손실 확정이 아니라 더 큰 손실의 차단이고, 그래서 매수 전에 정해야 합니다 — 물린 후에는 냉정할 수 없기 때문입니다.

• 가격 기준 — "매수가 대비 -10%면 기계적으로 정리" 같은 단순한 규칙이 오히려 지키기 쉽습니다.
• 이유 소멸 기준 — 매수 이유(실적 성장, 신사업 등)가 깨졌다면 수익 중이어도 파는 것이 원칙입니다.
• 물타기와 분할매수의 차이 — 계획된 분할매수는 전략이지만, 계획 없이 손실 종목에 돈을 더 넣는 물타기는 "평단을 낮추는 것"이 아니라 "리스크를 키우는 것"입니다. 차이는 단 하나, 매수 전에 계획이 있었는가입니다.

원칙 4. 레버리지 금지 — 빌린 돈은 시간을 빼앗는다

• 레버리지·인버스 ETF도 장기 보유 시 변동성 잠식으로 지수와 다르게 움직입니다 — 단기 매매 도구임을 이해하고 접근해야 합니다.
• 생활비·전세금·단기 목적 자금은 애초에 증권계좌에 넣지 않는 것이 최선의 리스크 관리입니다.

원칙 5. 기록과 리밸런싱 — 시스템이 감정을 이긴다

• 매매 일지 — 매수 이유, 목표, 손절선을 한 줄이라도 기록하세요. 수익보다 값진 것은 "내가 어떤 실수를 반복하는지"에 대한 데이터입니다.
• 정기 리밸런싱 — 분기나 반기마다 비중이 계획에서 크게 벗어난 종목을 조정합니다. 오른 종목을 일부 덜어내고 계획 비중을 회복하는 것만으로 "고점 몰빵" 상태를 예방할 수 있습니다.
• 시장에서 한 발 떨어지기 — 매일의 등락에 일일이 반응하면 과매매로 이어집니다. 일일 시황은 흐름 파악용으로 보되, 매매는 원칙에 따라 하세요.

한 장 요약

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